На початку ХІІ сторіччя Нестор, використавши і доповнивши історичні хроніки своїх попередників, уклав знаменитий літопис «Повість временних літ». У ньому вперше в давньоукраїнській літературі історія Київської держави представлена як частина історії людства, а українські землі усвідомлюються як одне ціле, що існує «згідно закону і звичаю народу нашого». Ще однією особливістю літопису є велика кількість віршованих вставок.
Попри сумніви деяких сучасних дослідників, більшість вчених і нині вважають саме Нестора автором «Повісті временних літ».
Нестор-літописець помер у першій чверті ХІІ століття і був похований у Ближніх печерах Києво-Печерської лаври.